خيارات التداول مقدمة

خيارات أساسيات: كيف الخيارات العمل الآن أن تعرف أساسيات الخيارات، وهنا مثال على كيفية عملهم. كذلك استخدام شركة خيالية تسمى كوريس شركة تكيلا. دعونا نقول أنه في 1 مايو، سعر سهم شركة كوريس تكيلا هو 67 و قسط (التكلفة) هو 3.15 ل 70 يوليو دعوة، مما يدل على أن انتهاء الصلاحية هو ثالث الجمعة من يوليو و سعر الإضراب هو 70. و. السعر الإجمالي للعقد هو 3.15 × 100 315. في الواقع، عليك أيضا أن تأخذ اللجان في الاعتبار، ولكن تجاهلها جيدا لهذا المثال. تذكر، عقد خيار الأسهم هو الخيار لشراء 100 سهم لماذا يجب مضاعفة العقد بنسبة 100 للحصول على السعر الإجمالي. سعر الإضراب 70 يعني أن سعر السهم يجب أن يرتفع فوق 70 قبل خيار المكالمة يستحق أي شيء وعلاوة على ذلك، لأن العقد هو 3.15 للسهم الواحد، فإن سعر التعادل سيكون 73.15. عندما سعر السهم هو 67، لها أقل من سعر الإضراب 70، وبالتالي فإن الخيار لا قيمة لها. ولكن لا ننسى أن كنت دفعت 315 للخيار، لذلك كنت حاليا أسفل هذا المبلغ. بعد ثلاثة أسابيع سعر السهم هو 78. وقد زاد عقد الخيارات جنبا إلى جنب مع سعر السهم وهو الآن يستحق 8.25 × 100 825. طرح ما دفعته للعقد، وربح الخاص بك هو (8.25 - 3.15) × 100 510. أنت تضاعفت تقريبا أموالنا في ثلاثة أسابيع فقط يمكنك بيع الخيارات الخاصة بك، والتي تسمى إغلاق موقفكم، واتخاذ الأرباح الخاصة بك - إلا إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف تستمر في الارتفاع. من أجل هذا المثال، دعونا نقول نحن السماح لها ركوب. وبحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، ينخفض ​​السعر إلى 62. لأن هذا هو أقل من لدينا 70 سعر الإضراب وليس هناك وقت المتبقي، وعقد الخيار لا قيمة لها. نحن الآن إلى الاستثمار الأصلي من 315. وخلاصة القول، وهنا هو ما حدث لدينا خيار الاستثمار: كان البديل السعر لطول هذا العقد من الأعلى إلى الأقل 825، والتي من شأنها أن تعطينا أكثر من ضعف الاستثمار الأصلي لدينا. هذا هو النفوذ في العمل. ممارسة مقابل التداول حتى الآن تحدثنا عن خيارات مثل الحق في شراء أو بيع (ممارسة) الكامنة. هذا صحيح، ولكن في الواقع، فإن غالبية الخيارات لا تمارس في الواقع. في مثالنا، يمكنك كسب المال من خلال ممارسة في 70 ثم بيع الأسهم مرة أخرى في السوق في 78 لربح 8 حصة. يمكنك أيضا الحفاظ على الأسهم، مع العلم كنت قادرا على شرائه بخصم إلى القيمة الحالية. ومع ذلك، فإن أغلبية أصحاب الوقت يختارون أخذ أرباحهم عن طريق التداول (إغلاق) موقفهم. وهذا يعني أن أصحاب بيع خياراتهم في السوق، والكتاب شراء مواقفهم مرة أخرى إلى الإغلاق. وطبقا لما ذكره البنك المركزي، فإن هناك حوالي 10 من الخيارات يمارس فيها، ويتم تداول 60 منها، وتنتهي مدة 30 منها. القيمة الجوهرية وقيمة الوقت في هذه المرحلة يجدر شرح المزيد عن تسعير الخيارات. في مثالنا، ارتفع سعر (سعر) الخيار من 3.15 إلى 8.25. ويمكن تفسير هذه التقلبات بقيمة قيمة وقيمة جوهرية. في الأساس، قيمة الخيارات هي قيمة القيمة الزمنية الجوهرية. تذكر، القيمة الجوهرية هي المبلغ في المال، والتي، لخيار الاتصال، يعني أن سعر السهم يساوي سعر الإضراب. وتمثل القيمة الزمنية إمكانية زيادة الخيار في القيمة. لذلك، فإن سعر الخيار في مثالنا يمكن أن يعتقد على النحو التالي: في خيارات الحياة الحقيقية تقريبا التجارة دائما فوق القيمة الجوهرية. إذا كنت تتساءل، اخترنا فقط الأرقام لهذا المثال من الهواء لإظهار كيفية عمل الخيارات. الحصول على أساسيات تحت سقف الخاص بك قبل أن ندخل في اللعبة. سعر الخيار، والمعروف باسم قسط، واثنين من المكونات الأساسية: القيمة الجوهرية وقيمة الوقت. فهم هذه العوامل بشكل أفضل يمكن أن تساعد التاجر تمييز أي. الاستفادة من حركة الأسهم من خلال الحصول على معرفة هذه المشتقات. خيارات يمكن أن تكون إضافة ممتازة إلى محفظة. اكتشف كيف تبدأ. المحركات الرئيسية لسعر الخيارات هي الأسهم الأساسية السعر الحالي، والقيمة الجوهرية الخيارات، وقتها لانتهاء والتقلبات. تعرف على المزيد حول خيارات الأسهم، بما في ذلك بعض المصطلحات الأساسية ومصدر الأرباح. نظرة عامة موجزة عن كيفية توفير من استخدام خيارات الاتصال في محفظتك. للحصول على أفضل عائد ممكن على خيارات تداولك، من المهم أن نفهم كيف تعمل الخيارات والأسواق التي تتاجر بها. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة والعوامل المختلفة التي تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. الأساسيات الأساسية: ما هي الخيارات الخيار هو العقد الذي يعطي المشتري الحق، وليس الالتزام، لشراء أو بيع الأصول الأساسية بسعر محدد في أو قبل تاريخ معين. خيار، تماما مثل الأسهم أو السندات، هو الأمن. بل هو أيضا عقد ملزم مع شروط وخصائص محددة بدقة. لا تزال مشوشة الفكرة وراء خيار موجود في العديد من المواقف اليومية. قل، على سبيل المثال، أن تكتشف منزلا تود أن تشتريه. للأسف، لن يكون لديك النقدية لشرائه لمدة ثلاثة أشهر أخرى. يمكنك التحدث إلى المالك والتفاوض على صفقة التي تمنحك خيار شراء المنزل في ثلاثة أشهر بسعر 200،000. يوافق المالك، ولكن لهذا الخيار، فإنك تدفع 3000 $. الآن، والنظر في حالتين النظرية التي قد تنشأ: 13 اكتشفت أن المنزل هو في الواقع مسقط رأس حقيقي من الفيس ونتيجة لذلك، فإن القيمة السوقية للمنزل يصل إلى 1000000. لأن المالك باعت لك الخيار، وقال انه ملزم لبيع لك المنزل ل 200،000. في النهاية، أنت تقف لتحقيق ربح قدره 797،000 (1 مليون - 200،000 - 3،000). 13 أثناء التجول في المنزل، تكتشف ليس فقط أن الجدران هي الساندة كامل من الأسبستوس، ولكن أيضا أن شبح هنري السابع يطارد غرفة نوم رئيسية وعلاوة على ذلك، عائلة من الفئران فائقة ذكية بنيت قلعة في الطابق السفلي. على الرغم من أنك اعتقدت في الأصل كنت قد وجدت منزل أحلامك، أنت الآن تعتبر أنه لا قيمة له. على الجانب الصعودي، لأنك اشتريت خيارا، أنت تحت أي التزام للذهاب من خلال مع بيع. بالطبع، لا تزال تفقد سعر 3000 من الخيار. يوضح هذا المثال نقطتين مهمتين جدا. أولا، عند شراء خيار، لديك الحق ولكن ليس التزاما للقيام بشيء ما. يمكنك دائما ترك تاريخ انتهاء الصلاحية من قبل، وعند هذه النقطة يصبح الخيار لا قيمة له. إذا حدث هذا، تخسر 100 من الاستثمار الخاص بك، وهو المال الذي استخدمته لدفع ثمن الخيار. ثانيا، الخيار هو مجرد عقد يتعامل مع الأصول الأساسية. ولهذا السبب، تسمى الخيارات المشتقات، مما يعني أن الخيار يستمد قيمته من شيء آخر. في مثالنا، المنزل هو الأصل الأساسي. في معظم الأحيان، الأصول الأساسية هي الأسهم أو مؤشر. المكالمات والرسائل 13 نوعين من الخيارات هي المكالمات ويضع: 13 دعوة يعطي حامل الحق في شراء الأصول بسعر معين في غضون فترة زمنية محددة. المكالمات تشبه وجود موقف طويل على الأسهم. المشترين من المكالمات نأمل أن الأسهم سوف تزيد بشكل كبير قبل انتهاء صلاحية الخيار. 13 يعطي الحامل الحق في بيع أصل بسعر معين في غضون فترة زمنية محددة. بوتس تشبه إلى حد بعيد وجود موقف قصير على الأسهم. المشترين من يضع الأمل في أن سعر السهم سوف ينخفض ​​قبل انتهاء الخيار. المشاركون في سوق الخيارات 13 هناك أربعة أنواع من المشاركين في أسواق الخيارات اعتمادا على الموقف الذي يتخذونه: 13 مشترين للمكالمات 13 بائعي المكالمات 13 مشترين يضعون 13 بائعا يضع الأشخاص الذين يشترون الخيارات يطلقون على أصحابها وأولئك الذين يبيعون الخيارات ويسمى الكتاب وعلاوة على ذلك، يقال المشترين لديهم مواقف طويلة، ويقال البائعين لديهم مواقف قصيرة. 13 هنا هو التمييز المهم بين المشترين والبائعين: 13 أصحاب المكالمة وحملة وضع (المشترين) ليست ملزمة لشراء أو بيع. لديهم الخيار لممارسة حقوقهم إذا اختاروا. 13 الكتاب المكلفين والكتاب وضعت (البائعين)، ومع ذلك، ملزمون بشراء أو بيع. وهذا يعني أنه قد يطلب من البائع أن يفي بوعد الشراء أو البيع. لا تقلق إذا كان هذا يبدو مربكا - هو. لهذا السبب نحن ذاهبون للنظر في خيارات من وجهة نظر المشتري. خيارات البيع أكثر تعقيدا ويمكن أن تكون أكثر خطورة. عند هذه النقطة، يكفي أن نفهم أن هناك جانبان لعقد الخيارات. 13 لينغو 13 إلى خيارات التجارة، عليك أن تعرف المصطلحات المرتبطة سوق الخيارات. 13 يسمى السعر الذي يمكن شراء أو بيع المخزون الأساسي منه سعر الإضراب. هذا هو السعر يجب أن يذهب سعر السهم أعلاه (للمكالمات) أو تذهب أدناه (لوضع) قبل أن يمكن ممارسة الموقف لتحقيق الربح. كل هذا يجب أن يحدث قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. 13 الخيار الذي يتم تداوله في تبادل الخيارات الوطنية مثل بورصة شيكاغو خيارات تبادل (كبوي) هو معروف كخيار المدرجة. وقد حددت أسعار الإضراب الثابتة وتاريخ انتهاء الصلاحية. ويمثل كل خيار مدرج 100 سهم من أسهم الشركة (المعروفة بعقد). 13 بالنسبة لخيارات المكالمة، يقال إن الخيار يكون في المال إذا كان سعر السهم أعلى من سعر الإضراب. خيار الخيار هو في المال عندما يكون سعر السهم أقل من سعر الإضراب. ويشار إلى المبلغ الذي يتم بموجبه خيار في المال كقيمة جوهرية. (13) تسمى التكلفة الإجمالية (ثمن) الخيار بالعلاوة. يتم تحديد هذا السعر من قبل عوامل بما في ذلك سعر السهم، وسعر الإضراب، والوقت المتبقي حتى انتهاء (القيمة الزمنية) والتقلب. وبسبب كل هذه العوامل، وتحديد قسط من خيار معقد وخارج نطاق هذا البرنامج التعليمي. مقدمة إلى خيارات التداول لدينا مقدمة لتداول الخيارات هو مورد شامل المنتجة خصيصا لأولئك الذين يفكرون في خيارات التداول، ولكن لديها القليل جدا ذات الصلة المعرفة والخبرة. إذا كنت جديدا تماما على خيارات التداول، فإننا نوصي بشدة أن تقرأ هذا القسم التمهيدي في مجملها قبل أن تقرر ما إذا كان لها الشكل الصحيح للاستثمار بالنسبة لك. تداول الخيارات هو موضوع معقد نسبيا، وبالتأكيد بالمقارنة مع بعض أشكال الاستثمار مثل شراء الأسهم، وكثير من الناس تؤجل من فكرة جدا عن المشاركة. صحيح أن هناك الكثير أن المبتدئين بحاجة إلى معرفة المزيد قبل المشاركة في الواقع والبدء في خيارات التجارة، ولكن الوقت والجهد المطلوب يمكن أن تكون مجزية جدا على المدى الطويل. على الرغم من أن موضوعا معقدا، في الواقع ليس من الصعب التعرف على أساسيات هامة. بمجرد أن يكون لديك فهم ما هي عقود الخيارات والمفاهيم الأساسية لما ينطوي عليها، فإن الجوانب الأكثر تعقيدا سوف يكون منطقي بالنسبة لك. يرجى الاطلاع أدناه للحصول على تفاصيل كاملة عن ما يغطي مقدمة لدينا. تعريف خيارات عقود الخيارات يختلف كثيرا عن الكثير من الأدوات المالية الأخرى مثل السلع والأسهم والعملات. وعلى الرغم من أنها تمثل أصلا في حد ذاتها، فهي في الواقع عقود مالية تستند إلى أدوات مالية أخرى. وهي شكل من أشكال المشتقات، بمعنى أنها تستمد قيمتها أساسا من أصل آخر. إن الأصل الذي یستمد منھ قیمتھ یعرف بالأصل الأساسي أو الضمان الأساسي والخیارات ھي بالأساس العقود التي تسمح بالمعاملة المستقبلیة للأصل الأساسي بین طرفي العقد. وتتضمن عقود الخيارات عددا من المصطلحات المتعلقة بالضبط بالمعاملات المقبلة. على سبيل المثال، أنها سوف أذكر ما هو الأصل الأساسي، ما هو الثمن، في أي وقت في الوقت الذي يمكن التعامل بها، وما إذا كان يمكن شراؤها أو بيعها. للحصول على تعريف أكثر تفصيلا، يرجى زيارة الصفحة التالية تعريف عقد الخيارات. ما هو تداول الخيارات هناك العديد من الطرق المختلفة للاستثمار والعديد من الأدوات المالية المختلفة التي يمكن استخدامها لأغراض الاستثمار والتجارة. مثل جميع أشكال التداول، تداول الخيارات له خصائص فريدة من نوعها، وكما سبق أن ذكرنا، إلى حد ما أكثر تعقيدا من الكثير من البدائل. ومع ذلك، فإن المفهوم الأساسي هو مماثل جدا لأي شكل آخر من أشكال الاستثمار والهدف هو تحقيق الأرباح من خلال شراء وبيع الأدوات المالية. على الرغم من أن عقود الخيارات هي واحدة من الأدوات المالية الأكثر تعقيدا، في نهاية المطاف مبدأ الاستثمار وتداولها هو بالطبع لا يزال لكسب المال. في الواقع، يوفر تداول الخيارات العديد من الطرق المختلفة لتحقيق الأرباح من تحركات الأسعار لمجموعة من الأصول والأوراق المالية. على الرغم من أنها كانت واضحة بشكل خاص بالمقارنة مع مجرد شراء الأسهم، والمكافآت المحتملة يمكن أن تجعل تعلم كيفية التجارة الخيارات بنجاح جدا جديرة بالاهتمام في الواقع. للحصول على لمحة عامة عن ما ينطوي عليه بالضبط، يرجى قراءة الصفحة التالية ما هو تداول الخيارات لماذا خيارات التجارة الجواب الواضح على هذا السؤال هو لكسب المال. في معظم الأحيان، هذه الإجابة دقيقة تماما. ومع ذلك، بالنظر إلى أن هناك طرقا أبسط بكثير لكسب المال، من المعقول أن نسأل لماذا سيختار أي شخص للتجارة الخيارات بدلا من، على سبيل المثال، مجرد شراء الأسهم التي من المتوقع أن ترتفع في القيمة. وهناك في الواقع عدد من الأسباب الجيدة للقيام بذلك، لأن عقود الخيارات توفر مزايا عديدة على الأدوات المالية الأخرى. تداول الخيارات قد لا يكون للجميع، بطبيعة الحال، ولكن هناك الكثير حول ذلك أن المستثمرين قد تجد جذابة عندما يكتشفون فقط ما هي الفوائد المحتملة. للحصول على شرح مفصل لما هي المزايا، يرجى زيارة لماذا خيارات التجارة المخاطر المشاركة في خيارات التداول في حين أن هناك الكثير من الايجابيات لخيارات التداول، تجدر الإشارة إلى أن هناك أيضا مخاطر تنطوي. أي استثمار يأتي مع خطر بالطبع، وصعوبة، إن لم يكن من المستحيل، لتحقيق عوائد لائق دون تعريض نفسك لشكل من أشكال الخطر. إذا كنت تريد أن تكون خيارات التداول، على الرغم من، من المهم أن كنت على بينة من المخاطر التي هي محددة لهذا الشكل من التداول. هذه ليست بالضرورة الأسباب التي يجب أن لا تتورط، ولكن فكرة جيدة لفهم كامل الجوانب السلبية المحتملة. يرجى قراءة صفحتنا حول المخاطر المشاركة في خيارات التداول لمزيد من المعلومات بعض الجوانب الأقل إيجابية من هذا الشكل من التداول. أين خيارات التجارة هناك اعتبار مهم آخر لأي شخص يتطلع إلى الانخراط في تداول الخيارات هو بالضبط كيف وأين سوف خيارات التجارة. على الرغم من أن من السهل نسبيا لشراء وبيع الخيارات عقود على تبادل الخيارات في جميع أنحاء العالم، لا يمكن لأفراد الجمهور في الواقع جعل المعاملات الخاصة بهم دون خدمات وسيط مناسب. هناك العديد والعديد من الخيارات المختلفة السماسرة للاختيار من بينها، وهذه السماسرة تأتي في مختلف أنواع مختلفة. واحدة من القرارات الأكثر أهمية سيكون لديك لجعل قبل أن تبدأ هو أي وسيط أنت ذاهب إلى استخدام. لمزيد من التفاصيل حول هذا الموضوع بالذات، يرجى زيارة الصفحة التالية. كيف خيارات العمل حقا: التسعير، ممارسة أمبير التسوية بالإضافة إلى معرفة بالضبط ما هو عقد الخيارات وما هي خصائصها المختلفة، من الضروري أيضا أن تكون على بينة من كيفية عملها. وقد أوضحنا بالفعل أنها أكثر تعقيدا قليلا من معظم الأدوات المالية الأخرى، وهناك بعض السمات التي من الأهمية بمكان أن نفهمها. على وجه الخصوص، الطريقة التي يتم تسعيرها باستخدام عنصرين (القيمة الجوهرية والقيمة الخارجية)، وكيف يمكن ممارستها، والطرق التي يتم بها تسويتها هي أساسية لتداول الخيارات. ومن أجل شرح هذه الجوانب، قمنا بإصدار قسم فرعي يغطي على وجه التحديد العناصر الثلاثة للتسعير والممارسة والتسوية. خيارات التداول: المصطلحات الرئيسية عبارات أمب هناك عدد من المصطلحات والعبارات المتعلقة بتداول الخيارات التي يتم استخدامها بشكل متكرر، وينبغي للمبتدئين حقا التأكد من أنهم على دراية بهذه الشروط. وقد قمنا بتجميع قائمة بهذه المصطلحات والعبارات الهامة، وشملنا شرحا تفصيليا لما تعنيه وما هو السياق الذي تستخدم فيه. وتشمل البنود المشمولة السيولة، والحجم، والرافعة المالية، والهامش، وتسوس الوقت، وخيارات المال. للحصول على القائمة الكاملة والتفاصيل ذات الصلة، يرجى زيارة خيارات التداول: المصطلحات الرئيسية العبارات.