استراتيجيات خيارات الحبوب

استراتيجيات خيارات الحبوب
إستراتيجية التداول المستقبلية & أمب؛ الخيار استراتيجية التداول.
* المعلومات الواردة في هذه الصفحة تأتي من مصادر يعتقد أنها موثوقة. لا توجد ضمانات لضمان دقة المحتوى أو اكتماله.
الخيارات المشتركة استراتيجيات التداول.
الثور دعوة انتشار.
إن انتشار المكالمة الثورية هو إستراتيجية تداول الخيارات السلعية المستخدمة تحسبا لارتفاع الأسعار خلال أوقات أقساط تقلبات الخيارات العالية. الفارق هو شراء خيار الاتصال والبيع المتزامن أو منح خيار الاتصال بعيدا عن المال. كما يتحرك سوق العقود الآجلة أعلى قيمة الخيار شراؤها تم تقدير أكثر من الخيار الممنوح. مزيد من المعلومات حول الخيارات & غ؛ & غ؛
الحد الأقصى للربح المحتمل هو الفرق بين أسعار الإضراب ناقص تكاليف التداول. إن أقصى خسارة ممكنة هي التكلفة الإجمالية للفرق. ومن الأمثلة على ذلك شراء مكالمة بقيمة 4 دولار أمريكي للذرة بقيمة 4 دولارات أميركية (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، ومنح دعوة بقيمة 4.6 دولار أمريكي (أو ما يعادلها بالعملة المحلية) في ديسمبر / كانون الأول مقابل 500 دولار أمريكي. تكلفة صافي الأقساط هي 1000 دولار + تكاليف التداول (100 دولار) = 1100 دولار إجمالي التكلفة لكل فروق. القيمة القصوى الممكنة للفرق عند انتهاء الصلاحية سيكون 60 سنتا أو $ 3000- $ 1100 التكلفة = $ 1900 الربح المحتملة.
الدب وضع انتشار.
يتم استخدام انتشار انتشار الدب تماما مثل انتشار المكالمة الثور ولكن يستخدم تحسبا لانخفاض الأسعار، وبالتالي يستخدم يضع بدلا من المكالمات. على سبيل المثال سيكون شراء $ 4.60 ديسمبر الذرة وضعت ومنح الذرة 4 ديسمبر وضعت بتكلفة إجمالية قدرها 1100 $ تماما مثل أعلاه. إن المخاطر والأرباح المحتملة هي نفسها في هذه الأمثلة.
يتم استخدام سترادل للاستفادة من حركة سعر كبير لأعلى أو لأسفل. في بعض الأحيان تحرك السعر المتوقع هو بأي شكل من الأشكال ولكن جانبية بطريقة كبيرة. تتضمن هذه الإستراتيجية شراء شراء و دعوة بنفس سعر الإضراب (ويفضل أن يكون ذلك بالمال). ومن الأمثلة على ذلك شراء نداء الذرة $ 4 ديسمبر وشراء الذرة 4 ديسمبر ديسمبر وضعت عندما ديسمبر سعر الذرة الآجلة هو في 4 $. وتوقع هذه الاستراتيجية هو أن تكون قيمة المكالمة أو القيمة المضافة كافية لتعويض التكاليف وتحقيق الربح.
ويستخدم الخانق للاستفادة من حركة سعر كبير صعودا أو هبوطا تماما مثل سترادل ولكنه يستخدم من أسعار ضربة المال. ومن الأمثلة على ذلك شراء $ 4.10 ديسمبر الذرة دعوة وشراء الذرة $ 3.90 ديسمبر وضعت عندما ديسمبر سعر الذرة الآجلة هو 4 $.
استراتيجيات التداول الآجلة المشتركة.
هناك أنواع كثيرة من العقود الآجلة ينتشر ولكن المستثمر يتوقع إما تضييق انتشار الأسعار أو اتساع انتشار الأسعار للعقود الآجلة المختلفة. ومن الأمثلة على نفس التضييق في السوق التي تنتشر استراتيجية تداول العقود الآجلة سوف تستمر في ذروة يوليو يوليو وتذهب ذروة ديسمبر كانون الاول في توقع أن أسعار المحاصيل القديمة (يوليو) سوف تذهب أعلى ولكن أسعار المحاصيل الجديدة (ديسمبر) سوف تنخفض في توقع الحصاد الضخم. دعونا نفترض أن انتشار هو 18 سنتا عندما يتم بدء الموقف ويضيق إلى 10 سنتا ثم يتم تعويض. وقد اكتسب المستثمر 8 سنتات لكل مستقبلي موزعة في هذا المثال. مزيد من المعلومات حول العقود الآجلة & غ؛ & غ؛
ويمكن استخدام الهوامش في أسواق العقود الآجلة المختلفة أيضا. لنفترض أن المستثمر يعتقد أن الطلب على الغاز الطبيعي سوف يزداد على حساب زيت التدفئة. المستثمر قد يستمر لفترة طويلة كانون الأول / ديسمبر الغاز الطبيعي ويذهب كانون الأول / ديسمبر التدفئة النفط يتوقع انتشار الأسعار بين السوقين لتوسيع. زيارة العقود الآجلة انتشار التداول لمعرفة المزيد.
المستقبل المشترك و الخيار ترتيب أنواع التذاكر.
أمر السوق.
نظام السوق هو النظام الأكثر استخداما. هو أمر جيد جدا للاستخدام مرة واحدة كنت قد اتخذت قرارا حول فتح أو إغلاق الموقف. فإنه يمكن أن تبقي العميل من الاضطرار إلى مطاردة السوق في محاولة للحصول على أو الخروج من الموقف. يتم تنفيذ نظام السوق بأفضل سعر ممكن الحصول عليه في الوقت الذي يصل النظام إلى حفرة التداول. حذار من الأسواق رقيقة لأن محاولة / طلب والانزلاق يمكن أن تكون متطرفة.
أمر الحد.
أمر الحد هو أمر لشراء أو بيع بسعر معين. الحد يتم وضع أوامر الشراء تحت السوق في حين يتم وضع أوامر الحد لبيعها فوق السوق. وبما أن السوق قد لا يحصل أبدا على ما يكفي من الكفاية أو منخفضة بما فيه الكفاية لتحريك أمر الحد، قد يتم ترك العميل للخروج من السوق إذا كانوا يستخدمون أمر الحد. في معظم الحالات، (يجب أن تتداول السوق من خلال السعر المحدد للعميل للحصول على تعبئة.)
السوق إذا لمس (ميت)
أوامر معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا هي عكس أوامر وقف. شراء يتم وضع أوامر معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا تحت السوق وبيع أوامر ميت فوق السوق. وعادة ما يستخدم أمر معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا للدخول إلى السوق أو بدء التجارة. يشبه أمر معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا ترتيب الحد الذي يتم فيه وضع سعر محدد على الطلب. ومع ذلك، يصبح أمر معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا نظام سوقي بمجرد لمس سعر الحد أو تمريره. قد يكون التنفيذ عند، أو أعلى، أو أقل من السعر المحدد أصلا. لن يتم تنفيذ أمر معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا إذا فشل السوق في لمس السعر المحدد لمعهد ماساتشوستس للتكنولوجيا.
أوامر وقف يمكن استخدامها لثلاثة أغراض:
1. لتقليل الخسارة على موقف طويل أو قصير،
2. لحماية الربح على موقف طويل أو قصير القائمة، أو.
3 - الشروع في وضع جديد طويل أو قصير.
يتم وضع أمر وقف الشراء فوق السوق ويتم وضع أمر وقف بيع أسفل السوق. بمجرد أن يتم لمس سعر وقف، يتم التعامل مع النظام مثل أمر السوق وسيتم ملء بأفضل سعر ممكن. توقف لا تضمن السعر الخاص بك. الأسواق المتقلبة يمكن أن تتداول بشكل جيد من خلال وقف السعر الخاص بك قبل التجارة يحدث آخر لملء طلبك.
السوق عند الافتتاح (مو)
هذا أمر يرغب العميل في تنفيذه خلال النطاق الافتتاحي للتداول بأفضل سعر ممكن الحصول عليه ضمن نطاق الافتتاح. بعض التبادلات لا تقبل هذه الأوامر.
السوق عند الإغلاق (موك)
هذا هو النظام الذي سيتم ملؤها خلال الثواني الأخيرة من التداول في أي سعر متاح. وسيط الأرض لديه الحق في رفض هذا النوع من النظام حتى 15 دقيقة قبل إغلاق السوق.
يتم استخدام أمر التعبئة أو القتل من قبل العملاء الراغبين في ملء فوري، ولكن بسعر محدد. سوف وسيط الكلمة محاولة أو تقديم النظام ثلاث مرات والعودة فورا إما ملء أو غير قادر.
واحد يلغي الآخر (أوكو)
هذا هو مزيج من أمرين مكتوب على تذكرة النظام واحد. هذا يوجه موظفينا الكلمة أنه بمجرد ملء جانب واحد من النظام، يجب إلغاء الجانب المتبقي من النظام. من خلال وضع كل من التعليمات على أمر واحد، بدلا من تذكرتين منفصلتين، العميل يلغي إمكانية ملء مزدوج. (هذا الأمر غير مقبول في جميع البورصات.)
يرغب العميل في اتخاذ موقف طويل وقصير في وقت واحد في محاولة للربح عن طريق فرق السعر أو & كوت؛ انتشار & كوت؛ بين سعرين. ويمكن تحديد الفارق بين أشهر مختلفة من نفس السلعة وبين السلع ذات الصلة أو بين السلع نفسها أو السلع ذات الصلة المتداولة في بوركين مختلفين. يمكن إدخال أمر انتشار في السوق أو يمكنك تعيين أنك ترغب في شغلها عندما يصل فرق السعر بين السلع إلى نقطة معينة (أو قسط). على سبيل المثال: شراء 1 مايو النفط الخام، بيع 1 أغسطس النفط الخام بالإضافة إلى 80 إلى أغسطس بيع الجانب. وهذا يعني أن العميل يريد بدء أو تصفية الفائض عندما أغسطس النفط الخام هو 80 نقطة أعلى من النفط الخام مايو. عادة أمر انتشار يذهب إلى وسيط انتشار. زيارة العقود الآجلة انتشار التداول لمعرفة المزيد.
حقوق الطبع والنشر © 2004-2018 تكفوتوريس Inc. جميع الحقوق محفوظة.
المعلومات المقدمة في هذه العقود الآجلة للسلع والخيارات الموقع ليست المشورة الاستثمارية وهو لأغراض إعلامية فقط. ولا تقدم أي ضمانات لدقتها أو اكتمالها. ويمكن اعتبار هذه المعلومات التماس للدخول في تجارة المشتقات. الاستثمار في العقود الآجلة والخيارات ينطوي على مخاطر كبيرة من الخسارة وغير مناسبة لبعض الناس. الأداء السابق أو المحاكي لا يشير إلى النتائج المستقبلية.

الحبوب وفول الصويا الآجلة والخيارات.
مجانا الحبوب الآجلة تجارة إغويد.
توفر أسواق العقود الآجلة آلية لضمان أسعار متسقة إلى حد ما للحبوب وفول الصويا والأطعمة المصنعة.
إدارة عدم اليقين.
درجة الحرارة وهطول الأمطار هي إلى حد كبير خارجة عن إرادتنا، ولكن هذه العوامل هي المفتاح في تحديد إمدادات السلع الحيوية مثل الذرة وفول الصويا والقمح والشوفان والأرز. وتتقلب إمدادات الحبوب وفول الصويا العالمية بشكل مستمر، ويتفاوت الطلب في السوق على هذه السلع بشكل مستمر. ونتيجة لهذه الشكوك الكثيرة، يمكن أن تختلف أسعار السلع الأساسية اختلافا كبيرا من يوم لآخر.
فكيف يكون ذلك، موسم بعد موسم، أسعار المواد الغذائية في السوبر ماركت لا يمكن التنبؤ بها نسبيا؟ إلى حد كبير، فإن الآثار المالية للأسواق الآجلة هي المسؤولة عن هذا الاستقرار في الأسعار.
ومن المفارقات أن أسواق العقود الآجلة تعتبر متقلبة. في الواقع، أنها توفر آلية لضمان أسعار متسقة إلى حد ما للحبوب وفول الصويا، والأغذية المصنعة. فأسعار الحبوب، على سبيل المثال، لا ترتفع أو تنخفض إلى درجة أسعار الشوفان أو الأرز غير المجهزة. وهذا ممكن لأن الأسواق المستقبلية لمجلس شيكاغو للتجارة (كبوت & كوبي؛) الآجلة تساعد على استقرار أسعار المواد الغذائية. العقود الآجلة وعقود الخيارات - أدوات لإدارة المخاطر وتحقيق الأرباح المحتملة - ضرورية للتقليل من تقلبات الأسعار والحفاظ على الاستقرار في الاقتصاد الحديث.
الذهاب مع الحبوب.
فالعالم بدون الحبوب - وأسواق السلع التي يتاجرون فيها بكفاءة - سيكون أمرا لا يمكن تصوره.
الحبوب تغذية الماشية لدينا. وفي كل من الأشكال الكاملة والمجهزة، توفر الأغذية المغذية لأسرنا. كما أنها تستخدم في مجموعة دائمة من المنتجات غير الغذائية.
هنا ليست سوى عدد قليل من الاستخدامات:
الذرة - أعظم استخدام للذرة هو تغذية للماشية والدواجن. الذرة يذهب أيضا إلى العديد من المواد الغذائية اليومية - زيت الذرة للسمن النباتي. نشا الذرة للمرق. ومحليات الذرة للمشروبات الغازية، على سبيل المثال لا الحصر. وتشمل الاستخدامات غير الغذائية للذرة كحول للإيثانول، ووحدات امتصاص للحفاضات التي يمكن التخلص منها، والمواد اللاصقة للمنتجات الورقية.
القمح - الاستخدام الرئيسي للقمح هو الدقيق، المكون الرئيسي للخبز والباستا، المفرقعات، والعديد من المنتجات الغذائية الأخرى. وتستخدم المنتجات الثانوية للقمح في الأعلاف الحيوانية. ويستخدم القمح أيضا في المنتجات الصناعية مثل النشا والمواد اللاصقة والطلاء.
الشوفان - واحدة من الاستخدامات الأولية للشوفان هو لعلف الحيوانات. كما أن أي رحلة أسفل الممر الحبوب من السوبر ماركت الخاص بك وسوف تثبت، الشوفان هي أيضا العنصر الرئيسي في العديد من الأطعمة السريعة القلبية. بالإضافة إلى ذلك، يتم استخدام الشوفان في صناعة البلاستيك والمذيبات والمنتجات الصناعية الأخرى.
الأرز - الأرز هو الغذاء الأساسي لل 2.5 مليار شخص. بل هو أيضا عنصر مهم في الأطعمة المصنعة مثل الحبوب وجبة الإفطار والوجبات الخفيفة. وتستخدم المنتجات الثانوية الأرز لتختمر والتقطير والوقود والأسمدة ومواد التعبئة والتغليف، وطحن الصناعية.
الحبوب هي مورد متجدد، والطلب عليها كبيرة. ويساعد التداول الفعال للحبوب، إلى جانب التخطيط الفعال للأعمال التجارية، على ضمان استقرار أسعار الأغذية نسبيا للمستهلكين.
تنوع فول الصويا.
يتكون مجمع فول الصويا من العقود الآجلة وعقود الخيارات على فول الصويا، وجبة فول الصويا، وزيت فول الصويا. وتسمح هذه العقود للمستثمرين والتجار بالتصدي للعلاقات الاقتصادية الخاصة القائمة بين فول الصويا ومنتجي فول الصويا الرئيسيين في جميع مراحل عمليات الإنتاج والتجهيز والتسويق.
فول الصويا - هي مورد متجدد مع مجموعة لا حدود لها على ما يبدو من الاستخدامات. فعلى سبيل المثال، تطبع العديد من المطبوعات بحبر الصويا، وهو بديل شعبي متزايد للأحبار القائمة على البتروكيماويات. أيضا، فول الصويا الديزل هو مصدر جديد للطاقة التي يمكن استخدامها من قبل صناعة النقل بالشاحنات.
وتحظى منتجات فول الصويا الكاملة بتقدير خاص في آسيا وفي أوساط محبي الأغذية الطبيعية في أوروبا والولايات المتحدة. فول الصويا توفر الأساس لمصادر الدهون منخفضة من البروتين مثل التوفو، ميسو، وحليب الصويا.
وجبة فول الصويا - وجبة فول الصويا هي المكملات البروتينية المهيمنة المستخدمة في الثروة الحيوانية والدواجن الأمريكية. وتستخدم منتجات الصويا أيضا لجعل أغذية الأطفال، المنتجات الغذائية، البيرة، البيرة، والشعرية. وتشمل الاستخدامات الفنية المواد اللاصقة، ومواد التنظيف، بوليستر، والمنسوجات الأخرى.
زيت فول الصويا - زيت فول الصويا يبقى زيت الطعام الأكثر استخداما على نطاق واسع في الولايات المتحدة، مع استهلاك يتجاوز ذلك من جميع الدهون والزيوت الأخرى مجتمعة. هو عنصر رئيسي في زيت الطهي، السمن، المايونيز، سلطة خلع الملابس، وتقصير. الليسيثين هو مستحلب طبيعي مشتق من زيت فول الصويا، وبدون ذلك، فإن الشوكولاته فصل من زبدة الكاكاو ويفسد الكثير لحظة حلوة.
أدوات مالية لا غنى عنها.
توفر التبادلات الآجلة وظيفتين اقتصاديتين حيويتين للسوق: نقل المخاطر واكتشاف الأسعار. أسواق العقود الآجلة تمكن أولئك الذين يرغبون في إدارة مخاطر السعر (المحوطين) لنقل بعض أو كل من تلك المخاطر. كما توفر أسواق العقود الآجلة فرصا للراغبين في قبول المخاطر (المضاربون).
ويمكن أن يساعد التداول الفعال لأسواق الحبوب أو مجمع فول الصويا على الحد من التقلبات الموسمية والحفاظ على أسعار مستقرة نسبيا للعديد من المنتجات. وتوفر أسواق العقود الآجلة آلية لتخطيط الأعمال على المدى الطويل، مما يمكن أن يحسن الربحية التشغيلية للمزارعين والمصنعين ومنتجي الثروة الحيوانية ومصنعي الأغذية والمستخدمين الصناعيين لهذه السلع.
من يستطيع تداول الحبوب وفول الصويا الآجلة والخيارات؟ تقريبا كل شخص. ويستخدم المزارعون والتجار والمصنعون وغيرهم من المحوطين في خط أنابيب السلع الزراعية العقود الآجلة والخيارات المتاحة لإدارة مخاطر الأسعار. عقود العقود الآجلة والخيارات مصممة لتعزيز تخطيط الأعمال بشكل أفضل، وجودة المنتج أكثر اتساقا والخدمة، وزيادة الربحية التشغيلية. ويقوم المضاربون أيضا بتجارة الحبوب وفول الصويا الآجلة والخيارات في السعي لتحقيق عوائد مربحة على استثماراتهم. وهي توفر السيولة للسوق.
إدارة المخاطر للمعالجين.
ويستخدم مصنع معالجة فول الصويا فول الصويا وزيت فول الصويا وعقود فول الصويا الآجلة للتحوط من إجمالي هامش المعالجة - وهو الفرق بين تكلفة فول الصويا والإيرادات النهائية للزيت النهائي والوجبة. شراء عقود فول الصويا الآجلة يحمي من ارتفاع تكاليف المدخلات. ويحمي بيع زيت فول الصويا والعقود الآجلة للوجبات من انخفاض أسعار البيع اللاحق للوجبات والنفط. ويساعد برنامج إدارة المخاطر هذا على تثبيت التكاليف والتسعير ويمكن أن يمنح المعالج ميزة تنافسية في السوق.
الاستقرار المالي للمنتجين.
واكتشفت عملية المزارع الأسرية التقدمية فرص دمج العقود الآجلة والخيارات في خطة التسويق. وتؤمن الأسرة الآن أسعارا أكثر استقرارا للحبوب التي تبيعها وتتمتع بتكاليف تغذية منخفضة. والنتيجة هي مستقبل مالي أكثر إشراقا لهذه العائلة في قلب أمريكا.
إدارة التكاليف للشركات الغذائية.
شركة تصنيع المواد الغذائية الكبيرة، والتي تستخدم زيت فول الصويا في العديد من منتجات المخابز، يشتري خيارات الاتصال لإنشاء سقف التكلفة لمشتريات زيت فول الصويا في نهاية المطاف. وفي مجال الأعمال الغذائية ذات القدرة التنافسية العالية، تعزز استراتيجيات إدارة المخاطر استقرار الأسعار وتساعد على بناء قدر أكبر من الولاء لدى العملاء.
فرص الربح للتجار.
وفي محاولة لتحقيق عائد أكبر على رأس المال، قرر مهندس برمجيات تجارة العقود الآجلة للحبوب. واستنادا إلى تحليل البيانات التجارية، يتوقع هذا المهندس أن أسعار الذرة سترتفع، وبمساعدة من وسيط، يشتري عقد الذرة الآجلة. بعد أسبوعين، والظروف الجوية تقلل توقعات الحصاد وأسعار الذرة ترتفع. يمكن للمهندس بيع العقود الآجلة بسعر أكبر من سعر الشراء الأولي والربح من المعاملة. هذه المشاركة في سوق العقود الآجلة لم تطلب من مهندس البرمجيات أن يكون له أي صلة مباشرة بالزراعة أو إنتاج الغذاء.
جني الفوائد.
العقود الآجلة والخيارات شعبية متزايدة لأنها تجلب فوائد هامة للأفراد والشركات والاقتصاد ككل. وتشمل هذه الفوائد ما يلي:
إن العوامل العديدة التي تؤثر على العرض والطلب تتلاقى على أرضية التداول ومنصة التداول الإلكتروني، مما يؤدي إلى اكتشاف أسعار السلع الأساسية.
ويستخدم المشاركون في الأعمال الزراعية العقود الآجلة لتعويض التغيرات المحتملة المحتملة في الأسعار.
التدفقات الرأسمالية من مجموعة واسعة من الأفراد والشركات، وبالتالي تعزيز المزيد من المرونة وكفاءة التداول.
منظمة المقاصة للتبادل تسوي جميع الصفقات التي تم إجراؤها في مجلس شيكاغو للتجارة. ويتطلب نظام الهامش من التجار أن ينشئوا، في الواقع، سندات أداء لضمان النزاهة في النظام.
عملية التداول.
كثير من الناس ربط مجلس شيكاغو للتجارة مع النشاط الحيوي في الحفر التجارية أو مع سهولة الوصول إلى منصة التداول الإلكترونية. من المهم أن ندرك أن السمة المميزة لل كبوت هي السيولة والنزاهة والكفاءة في أسواقها.
بغض النظر عن منصة التداول التي يختارها العميل، والنتيجة النهائية هي نفسها. وعندما يصل التجار إلى اتفاق، يصل العرض والطلب إلى التوازن. كما يتم اكتشاف الأسعار، يتم نقل المعلومات في جميع أنحاء العالم.
وقد نما تداول العقود الآجلة والخيارات بشكل هائل، و كبوت هي واحدة من التبادلات الآجلة الرائدة في الولايات المتحدة. وبالإضافة إلى العقود الآجلة والخيارات المتعلقة بالحبوب وفول الصويا، يستخدم الآن عدد متزايد من المشتقات المالية لإدارة المخاطر في عالم التجارة الدولية المعقد.
ولضمان النزاهة، تتمتع أسواق العقود الآجلة الأمريكية بتاريخ طويل من التنظيم الذاتي. وبالإضافة إلى ذلك، فإن لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك)، وهي وكالة اتحادية، توفر الرقابة التنظيمية.
إلى أي مدى وصلنا.
وساعد مجلس شيكاغو للتجارة، الذي افتتح في عام 1848، على إضفاء الطابع الرسمي على تجارة الحبوب من خلال وضع اتفاقات موحدة تسمى عقود العقود الآجلة. هذه الاتفاقيات الملزمة قانونا لشراء أو بيع سلعة في وقت ما في المستقبل هي موحدة وفقا لنوعية وكمية، ووقت التسليم وموقع التسليم لكل سلعة. المتغير الوحيد هو السعر، الذي يتم اكتشافه في تبادل العقود الآجلة. وللقضاء على مشاآل المشترين أو البائعين الذين لا يفيون بعقودهم، شرعت اللجنة في تطبيق نظام هامش.
وظهرت خيارات أخرى في مجال الابتكار في الأسواق في عام 1982. والخيارات في العقود الآجلة هي عقود تعبر عن الحق، وليس الالتزام، في شراء (خيار المكالمة) أو بيع (خيار الشراء) عقدا مستقبلا محددا بسعر معين لفترة محدودة وهي أداة هامة أخرى لتخطيط الأعمال. وهي تسمح للمستثمرين ومديري المخاطر بتحديد المخاطر والحد منها.
في عام 1998، توسعت عقود عقود مجلس شيكاغو للتجارة لتشمل أشهر متعاقدة على جميع الحبوب وفول الصويا الآجلة. الخيارات التسلسلية هي عقود الخيارات قصيرة الأجل التداول لمدة 60 يوما تقريبا. وتنتهي صلاحيتها خلال تلك الأشهر التي لا يوجد فيها حاليا عقد للخيارات تنتهي، مما يوفر إدارة المخاطر والفرص التجارية على مدار السنة. وبخلاف شهر انتهاء الصلاحية، فإن مواصفات العقد هي نفس مواصفات العقود القياسية.
كبوت غرين & أمب؛ عقود مجمع فول الصويا.
يوفر كبوت العقود الآجلة والخيارات وعقود الخيارات التسلسلية في الذرة والقمح والشوفان والأرز وفول الصويا وفول الصويا وجبة، وزيت فول الصويا.
تحسين أفق عملك.
توفر المشتقات مثل العقود الآجلة والخيارات طرقا للتحوط من المخاطر وتحقيق استقرار الأسعار في جميع أنحاء خط أنابيب الزراعة - من المزارع إلى تاجر الحبوب، إلى المعالج الغذائي، وفي نهاية المطاف إلى المستهلك.
وبالإضافة إلى ذلك، توفر المشتقات إمكانات ربح للمستثمرين الراغبين في تحمل مخاطر السوق. ويضيف هؤلاء المضاربون رأس المال الأساسي، ويوفرون السيولة، ويساعدون على استقرار السوق عن طريق تخفيف التحركات السعرية المتطرفة.
هناك خطر كبير من الخسارة في العقود الآجلة للسلع التجارية والخيارات. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. خيارات، نقد & أمب؛ فإن أسواق العقود الآجلة منفصلة ومتميزة ولا تستجيب بالضرورة بنفس الطريقة لتحفيز سوقي مماثل. إن الحركة في السوق النقدية لن تتحرك بالضرورة جنبا إلى جنب مع العقود المستقبلية وعقود الخيارات ذات الصلة التي يتم تقديمها.
هناك خطر كبير من الخسارة في العقود الآجلة للسلع التجارية والخيارات. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. خيارات، نقد & أمب؛ فإن أسواق العقود الآجلة منفصلة ومتميزة ولا تستجيب بالضرورة بنفس الطريقة لتحفيز سوقي مماثل. إن الحركة في السوق النقدية لن تتحرك بالضرورة جنبا إلى جنب مع العقود المستقبلية وعقود الخيارات ذات الصلة التي يتم تقديمها.

خيار الجمع قسط في سوق الحبوب.
هناك العديد من الاستراتيجيات المختلفة لجمع علاوة الخيار في أسواق الحبوب، وبعضها قد تحتوي على مخاطر أقل مما قد يدركه المتداول المبتدئ. يصبح بيع قسط مفيدة بشكل خاص في أوقات ظروف السوق عديم والراحة. وبدلا من محاولة تداول العقود الآجلة ذهابا وإيابا ضمن نطاق، فإن التجار الأكثر حيلة سيتحولون في كثير من الأحيان إلى بيع قسط من أجل الاستفادة من الهبوط المحتمل في التقلبات. بيع قسط الخيار في أسواق الحبوب هو أسهل بمجرد معرفة أنواع الاستراتيجيات المتاحة ومعرفة متى لاستخدامها. اقرأ المزيد للتعرف على هذه الاستراتيجيات المدرة للدخل. (للحصول على معلومات أساسية عن الاستثمار في الحبوب، اقرأ نمو مواردك المالية في أسواق الحبوب.)
الاستراتيجية 1: خيارات عارية.
وأهم استراتيجية في بيع الخيارات في أسواق الحبوب هي البيع العاري الأساسي. وهذا ينطوي على بيع إما خيار الاتصال أو خيار وضع.
سيقوم المتداول ببيع خيارات المكالمة إذا اعتقد أن السوق سيكون أقل من سعر إضراب معين عند انتهاء صلاحية الخيار (من المحتمل أن يكون المتداول الهبوطي) وسيبيع خيار الشراء إذا كان يعتقد أن السوق سيكون أعلى من سعر إضراب معين عند انتهاء الصلاحية المتداول الصاعد). (حافظ على القراءة عن الثيران والدببة في حفر أعمق في أسواق الثور والدب.)
التاجر الذي يعتقد أن السوق سوف تبقى محايدة قد تبيع كل من يضع ويدعو. وهناك استراتيجيتان أساسيتان لهذا الغرض:
سترانغل: بيع كل من خيار الخيار وخيار الاتصال، وكلاهما خارج المال سترادل: بيع كل خيار وضع وخيار الاتصال، وكلاهما في المال.
مع كل من هذه الاستراتيجيات، والمخاطر غير محدودة تقريبا، في حين أن المكافآت محدودة. التاجر يمكن أن تجعل فقط بقدر القسط الذي تم جمعه، ولكنها مسؤولة عن التحرك بأكمله الماضي الضربة. (اقرأ المزيد عن هذه الاستراتيجية الاستثمارية الخطرة في خيارات عارية تعرضك للمخاطر.)
الاستراتيجية 2: انتشار الخيار.
على سبيل المثال، المتداول الذي يعتقد أن سوق الذرة سوف يتحرك أعلى يقرر بيع خيار وضع مع سعر الإضراب 4.00 عند 0.20 $. وكحماية، قرر شراء خيار الشراء مع إضراب 3.50 مقابل 0.10 دولار. التجارة الناتجة هي بيع 4.00-3.50 انتشار انتشار. تم بيع الفارق 0.10 $، وهو الفرق بين أسعار البيع والشراء من الخيارين. إن الحد الأقصی للربح علی ھذه التجارة سیحدث إذا کان الخیار ینطلق عند تجاوز العقود الآجلة 400. الحد الأقصی للمخاطر ھو الفرق بین الإضرابین ناقص الأقساط المحصلة (0.50 دولار - 0.10 دولار = 0.40 دولار من إجمالي المخاطر).
ويمكن أيضا اتخاذ موقف معاكس. على سبيل المثال، فإن المتداول الذي يكون هبوطي سوق فول الصويا يبيع خيار المكالمة 10.00 وسيشتري خيار المكالمة 10.50 كحماية. سيتم بيع الفارق مقابل 0.12 دولار. وسيتم تحقيق أقصى قدر من الأرباح إذا كانت الخيارات تنفجر عندما تكون العقود الآجلة أقل من 10.00. وستتحقق الخسارة القصوى في حالة انقطاع العقود الآجلة فوق مستوى 10.50، وعندها تكون الخسارة هي الفرق في الغارتين مطروحا منه القسط المحصل (0.50 - 0.12 دولار = 0.38 دولار من إجمالي المخاطر).
ما تحتاج إلى معرفته عن سوق الحبوب.
اتجاهات وأسبابها.
التداول مع هذا الاتجاه هو الاستراتيجية التي تعمل تماما وكذلك مع تداول الخيارات كما يفعل مع العقود الآجلة. كما هو الحال مع العقود الآجلة، لا ينبغي للتجار عموما أن يتخذوا مواقف تحارب سوقا متجهة. هذا هو واحد من أهم الاستراتيجيات في خيارات التداول وهو أيضا واحد من سيناريوهات أبسط للتاجر المبتدئ لفهم.
نهاية الأسهم الأرقام ومستويات الأسعار التاريخية.

أساسيات تجارة الحبوب.
في حين تم تداول الحبوب طالما أنها قد نمت، العقود الآجلة للحبوب الحديثة كانت حوالي حوالي 150 عاما. في ذلك الوقت القصير نسبيا، نمت تجارة العقود الآجلة للحبوب وتطورت من الطقس المحلي والسوق مدفوعة العرض إلى واحد مدفوعا الاقتصاد الكلي العالمي والإنتاج.
وعلى الرغم من أن العقود المالية أصبحت العقود الآجلة الأكثر تداولا من حيث الحجم، إلا أن الحبوب ما زالت تفكر في كثير من الناس عند النظر في تداول العقود الآجلة. نكت كثيرة عن التجار قلقون أنها سوف ينتهي مع حمولة شاحنة من الذرة على الحديقة الأمامية. الحبوب لها بقعة خاصة، وفهم العوامل الفريدة لهذا السوق يؤدي في نهاية المطاف إلى النجاح.
وكما هو الحال في جميع الأسواق، فإن العرض والطلب هما المحركان الرئيسيان، ولكن يمكن أن تتأثر تلك الظروف بالأحوال الجوية والأسواق الناشئة وظروف المحاصيل بل وحتى قواعد التبادل.
وكان الطقس دائما عاملا رئيسيا في تجارة الحبوب لأنه يؤثر على كل شيء من الزراعة، إلى حالة المحاصيل، إلى الحصاد، إلى الغلة. وهذا يختلف بشكل واضح عن الأسواق الأخرى مثل البيانات المالية والمعادن التي يكون للطقس فيها أثر هامشي.
أما بالنسبة لتجار الحبوب، فإن التنبؤات الجوية تعطي لمحة عما يمكن أن يحدث لتوريد الحبوب وقت الحصاد. التجربة يعلمنا، مع ذلك، أن المتنبئين بالكاد معصومون. & كوت؛ عندما تنظر إلى خمسة تنبؤات جوية مختلفة، فإنك ربما ستحصل على خمسة آراء مختلفة. أنت لا تبحث عنهم جميعا للاتفاق مع بعضهم البعض، فأنت تبحث في كيفية تغيير التوقعات، & كوت؛ يقول هيلين جنيه، محلل السوق الرئيسي في بينسون الآجلة.
ولتحقيق هذه الغاية، تقول إن التركيز على التغيرات في اتجاهات الطقس وعدم التمسك بما يقوله أحد المذيعين. & كوت؛ أنت لا تبحث عن أي متنبئ بالأحوال الجوية هو الأكثر دقة أو دقة، فأنت تبحث عن إحساس عام بكيفية تغير توقعات الطقس، & كوت؛ كما تقول.
أيضا، يختلف تأثير الطقس على أساس عوامل أخرى، سواء البيئية أو التقليدية. وتعتبر مستويات رطوبة التربة عاملا رئيسيا. والمحصول سوف تحمل ظروف الجفاف لفترة أطول إذا كان هناك رطوبة كافية في موسم النمو. وتستخدم مجموعات من قبيل وكالة الفضاء الأوروبية (إيسا) صور الأقمار الاصطناعية لتقديم أدلة على رطوبة التربة بالنسبة لوزارة الزراعة الأمريكية (أوسدا) والأشخاص في التجارة للمساعدة في التحوط من إنتاجهم.
مخزون قوي من موسم النمو السابق و [مدش]؛ أو نقلها & مداش؛ سوف يقلل من تأثير الطقس المعاكس، في حين أن انخفاض معدل نقلها من العام السابق سيجعل السوق أكثر حساسية لأي شيء يمكن أن يؤثر على المحصول.
مثل معظم العالم الحديث، وقد اتخذت الحبوب على نطاق عالمي مع مواسم النمو متعددة في جميع أنحاء العالم. ونتيجة لذلك، يحتاج التجار أيضا أن يكون على بينة من أنماط الطقس ومستويات رطوبة التربة في جميع أنحاء العالم لفهم كامل كيف تتغير صورة العرض. & كوت؛ مع تحول أمريكا الجنوبية إلى منتج رئيسي من فول الصويا والذرة، لا يتعين على المتداولين فقط مشاهدة ما يحدث هنا في الربيع والصيف، ولكن أيضا ما يحدث هناك في الخريف والشتاء (موسم نموهم)، & كوت؛ يقول مايك زارمبسكي، محلل السلع الأساسية في أوبتيونسكسريس.
إن مشاكل الطقس الشديدة في أي جزء من العالم يمكن أن يكون لها تأثير كبير على أسعار الحبوب. في العام الماضي فقط، شهدت روسيا وأوروبا الشرقية ظروف جفاف شديدة أدت إلى تكديس روسيا وعدم تصدير أي من محصولها من القمح. وكانت نتيجة ذلك في أسعار العقود الآجلة للقمح المتداولة في مجموعة سم (انظر & كوت؛ الأرض المحروقة & كوت؛). & كوت؛ يحتاج التجار إلى معرفة ما يتم إنتاجه في كل منطقة من مناطق العالم؛ وكانت روسيا كبيرة مع القمح العام الماضي. لأن هذا هو سوق الحبوب العالمية، إذا منطقة واحدة تواجه صعوبات، فإنه يمكن أن يحفز الزيادات في الأسعار في منطقة أخرى لأنها تأخذ على بعض من هذا العمل، & كوت؛ يقول زارمبسكي.
كما أن التغيرات في السعر يمكن أن تؤثر على نوايا الزراعة. إذا كان المزارع يمكن أن يحقق المزيد من الأرباح في الذرة من فول الصويا، وقال انه سوف يزرع المزيد من الذرة وهذا سوف تلعب في نهاية المطاف في السعر.

استراتيجيات خيارات الحبوب
مرحبا بكم في المؤسسة الحبوب!
مرحبا بكم في أوكلاهوما أحدث، شركة الحبوب مستقلة! تقع في قلب بلد القمح في نورثسنترال أوكلاهوما، مؤسسة الحبوب هو الشباب، وفريق المشاريع تقديم الخدمات المهنية للمزارعين ومربي الماشية من جميع الأحجام. من البذور إلى الأعلاف وإدارة مخاطر السلع إلى التأمين على المحاصيل، ونحن حلول تركز على تزويد عملائنا مع أعلى مستوى من الخدمات بأسعار تنافسية. ونحن نعمل على الاستفادة من أحدث التقنيات التي تعزز الكفاءة والربحية في العملية الخاصة بك مع التركيز أيضا على التعليم لجعلها مفهومة للعملاء من جميع الأعمار.
يرجى زيارة موقعنا في واحدة من مرافقنا في الكرملين، غولتري، أو في نقطة التسليم الجديدة قبالة الطريق السريع 64 بين ناش وبوند كريك. أو تعطينا مكالمة، البريد الإلكتروني، تصفح موقعنا على الانترنت أو زيارتنا في الفيسبوك!
الله يبارك المزارعين ومربي الماشية التي تغذي العالم!